什麼是投資銀行？投資銀行工作內容、薪水、履歷面試技巧全公開！

投資銀行（Investment Banking, IB）一直是許多財金系、MBA 學生心目中的夢幻職業，最常聽到的就是高盛、摩根大通等投行，每年開設的職缺向來讓許多社會新鮮人趨之若鶩，不過因台灣較少投資銀行，所以對大家來説應該會比較陌生。究竟投資銀行是什麼？投資銀行工作內容為何？為何投行工作職缺吸引大量求職者？本篇文章將會介紹投資銀行職位及部門、薪水，並分享相關工作資訊。

大眾最熟悉的商業銀行，最主要的服務為存款與放貸，還有信用卡、金融商品代銷等服務，專門運營間接金融的存貸業務。投資銀行則是經營直接融資業務，並不接受一般大眾開戶、存款業務，服務對象瞄準大型企業、政府、金融機構及避險基金等專業投資人。

• 投資銀行工作內容為何？
  

投資銀行顧名思義就是「投資」加上「銀行」業務，最主要的工作內容就是幫客戶理財，像是當大型企業打算發行股票或債券，投資銀行便會協助企業查看財報、發行招股說明書等業務，以及在企業進行併購時協助估價，稱為合併與收購（Mergers and Acquisitions, M&A），而承銷服務（Underwriting）則是投資銀行用成本價買下大企業的股票，再轉賣給其他投資人，另外還有槓桿融資（Leveraged Finance，LevFin）、企業/產業重整（Restructuring）等業務。

• 投資銀行類型
  

各國的投資銀行具有不同的分類方式，以美國為例，分成 2 種類型：大型投資銀行（Bulge Bracket，或稱 BB）和精品投資銀行（Boutique），前者為全球前 10 大銀行，例如摩根史坦利（Morgan Stanley）、高盛（Goldman Sachs）、花旗（Citigroup），並提供所有投行相關服務；後者則是由資深銀行家自行創立，只經營特定業務，或是面向特定客戶提供服務，像是Lazard、Evercore等。

• 投資銀行職位／部門有哪些？
  

基本上，投資銀行分為研究部門（Research）、交易室（Sales & Trading）、私人財富管理（Private Banking/ Wealth Management）、直接投資（Direct Investment）、風險管理（Risk Management）、投資銀行部門（Investment Banking Division, IBD）等部門。

其中大眾較常聽到的是研究部門和投資銀行部門（IBD），前者主要配合財務模型，分析產業或地區板塊，透過研究各財經數據，推導未來可能的市場走向；後者主要負責公開募股（IPO）及併購業務，以下將簡單介紹 IBD 部門裡的職位等級：

1. 分析師（Analyst）

通常分析師為大學生進入投資銀行的第一個職位，主要負責較基層的工作，像是整理客戶資料、製作簡報以及建立初步的 Excel 財務模型。

2. 副理（Associate）

如果是從MBA畢業，或是已具備 1 至 2 年的工作經驗，那麼進入投資銀行，就有可能從副理這個崗位開始。副理的工作主要對接分析師，幫忙指導以符合副總裁的期望。

3. 副總裁（Vice President，簡稱 VP）

擔任副理約 3 年後，便有機會晉升至VP的位置，也能稱作協理（Director），工作內容以管理為主，負責監督分析師及副理的工作情況並與客戶交流。

4. 執行董事（Executive Director，簡稱ED）

具有 3 年以上的 VP 經驗後，下一個投資銀行職位等級為 ED，主要確保交易過程有如期進行，同時維護與顧客的關係，工作內容與 VP 及 MD 有點相似，不過介於兩者之間。

5. 董事總經理（Managing Director，簡稱 MD）

除了財務長、合夥人之外，最後則是 IBD 部門裡等級最高的職位，主要負責顧客關係經營，還有向外開發新興客戶。

投資銀行因業務複雜、需要較多的專業能力，而職缺名額又非常少，因此入行的門檻很高。但沒有規定必須是金融相關科系，像是從今年（2022）高盛實習生的申請人數來看，雖然商業與經濟背景的申請者佔比超過一半，約為 52%，不過仍有 44% 來自理工科等 STEM 學系，另外甚至有 4% 來自人文學系。然而，關於投資銀行學歷的要求，則需名校的學歷（約全美前 20 名 MBA 學歷）。

如果求職者並非本科系，建議可以透過 2 種管道來增加履歷含金量，分別是「實習」及「證照」。以實習來說，可至四大事務所財顧實習，或是在銀行裡負責產業及個股研究，提升策略思考的能力，同時印證自己究竟是否喜歡該工作環境。另一方面，證照則能證明求職者具備一定的知識水準，同時讓求職者對於金融業務有初步認識，建議先從銀行業的「理財規劃人員」及證券業的「證券商業務員」當作入門，能對於整體的經濟市場有全面的理解。

根據不同職位等級及年資，以下利用表格呈現投資銀行薪水：

以上表格所列金額僅是底薪，若再加上獎金，那麼光是初階職位等級的分析師，年薪就上看 300 萬至 400 萬，也因投資銀行薪水令人稱羨，往往每年吸引大票畢業生搶破頭，爭相進入投資銀行工作。

面對複雜又高難度的投行工作，該具備哪些能力及人格特質？以下整理出投資銀行家需要的硬實力及軟實力供讀者參考：

• 高度金融專業知識

由於投資銀行面對的客戶並非如商業銀行所服務的民眾，而是在大企業裡專職金融領域的職場菁英，因此須具備高度金融專業知識，才能夠取得客戶的信賴，給予合適的財務策略。

• 掌握國際產業趨勢

投行工作包含許多跨國業務，客戶也時常碰到外國人，因此投資銀行家除了解本地產業趨勢，更需具備國際觀，熟悉各國家地區的產業發展、國際金融趨勢，同時精通英文聽說讀寫。

• Excel 運用能力

剛進入投行工作的分析師，投資銀行工作內容需要使用 Excel 製作許多財務模型，所以求職者建議在入行之前，學習製作 Excel 財務報表、收益計畫等商業表格，未來在職場中便能馬上得心應手，高效率產出財務模型。

• 良好適應變動環境的能力

投行工作的產業變化大，全球金融趨勢也不斷改變，求職者需要可以適應不斷變動的產業環境，因應不同的市場情況，改變財務策略，幫助客戶利益最大化。

• 團隊合作及溝通能力

投資銀行工作內容需要面對許多企業客戶，協助創建財務報告、分析公司財務結構，同時聆聽客戶的需求，制定相應的策略，以口頭、書面訊息來往聯繫，解釋財務概念，因此建議求職者具備團隊合作及溝通能力。

• 時間管理能力

雖然在投資銀行工作的薪資高，不過常需要加班至深夜，每天的工作內容包括與客戶見面開會、電話聯繫，以及待在辦公室完成客戶需求之業務，若能擁有良好的時間管理能力，在工作上的效率也能更高！

1. 把金融技能融入在經驗描述

投資銀行家需要許多專業技能，像是協助估值、併購案，或熟悉運用 Excel 等，所以在履歷上，求職者可在描述過往的工作經驗中，融入自己的專業能力，放入關鍵詞，例如「向 10 多個客戶開發及分析財務模型」，如此一來，也方便人資閱讀並抓到重點。

2. 強調溝通能力

由於投資銀行家會面對許多客戶，與企業一來一往溝通，所以除了展現硬實力之外，履歷也能適時加入自己的溝通能力，像是曾經協助客戶收購公司、幫忙公開募股（IPO）等業務，凸顯自己擅於顧客經營。

3. 在學歷部分凸顯 GPA

前述有提到投資銀行需要的學歷較高，除此之外，更需要取得高 GPA 的學生，因此如果在校成績優秀，建議求職者特別註明 GPA，凸顯在校表現。

1. 善用 STAR 原則，展現思路全貌

當面試官詢問過往投行工作經驗時，面試者可利用 STAR 原則，首先陳述當時的情境（Situation），並說明自己需完成的工作（Task），再提出當時付諸的行動（Action），最後點出工作成效（Result），讓面試官能夠清楚了解你當時的工作情況，以及你運用了何技能達到最後的成績。

2. 熟悉企業文化及過往擁有的客戶

不同的投資銀行管理及運作的方式相異，求職者面試時可適度提到公司的優勢、企業文化、曾經接手過的客戶，同時凸顯出自己在面試前有做好事前功課，展現自己對公司崗位抱有熱忱。

3. 知識型問題：把問題拆解為多面向，展現分析能力

在面試投資銀行家時，可能遇到「用什麼指標幫一間公司估值？」、「如何評估一間企業是否值得投資？」，碰上這類型的問題時，建議面試者把問題拆解為多面向，逐步說明拆解的步驟，像是這間公司過去有何產品、在市場上表現為何、客戶忠誠度等，展現分析能力。

除了在投資銀行內繼續晉升或至其他投資銀行公司外，如果想要轉換職涯跑道，許多投資銀行家也會選擇這 3 種方向，第一是投銀顧問，由於過去擔任投資銀行家接洽過許多客戶，處理IPO事務，因此具備豐富專案經驗，能擔任顧問協助客戶規劃融資方案；第二是創投，透過自己掌握到的專業金融知識，評估新創企業未來的淺力；第三是企業財務部門，深入企業內部制定財務策略、製作報表、收益計畫，還可能升官成為 CFO（Chief Financial Offier）。

如果想成為投資銀行家，建議求職者可同時參考國外職缺，增加工作選擇，因為台灣的產業結構以中小企業居多，IPO 業務稀少，再加上金融法規比較保守，所以亞洲的投資銀行大多設在香港、新加坡，台灣較少投資銀行職位。希望以上資料，能幫助正在往投資銀行家路上邁進的你！